ニルス・ロード
シュローダー・キャピタル CIO


コロナ危機に対応するための金融政策および財政刺激策、また過去の良好なプライベート・アセットのパフォーマンス実績を背景に、プライベート・アセットへの関心は急速に高まっていますが、今後もこの傾向は続くでしょう。
プライベート・アセットへの関心の高まりを受け、一部の資産クラスでは、資金調達レベルが長期的なトレンドを大幅に上回っています。一般的にこのような状況では、ビンテージイヤーのパフォーマンス目標を圧迫する可能性があります。
非流動性プレミアムが圧力にさらされている一方で、複雑性や小型の投資案件が有する投資プレミアムといった、プライベート・アセット特有の、他のパフォーマンス推進要因は損なわれていないと考えています。
このような環境下では、長期的な戦略や投資規律の順守に加え、投資を成功に導く主な要因には以下の3つがあげられると私たちは考えます：

01
高度な選択力

02
複雑性プレミアムの重視

03
プライベート・アセット内での分散

上記の3つを実現するためには、プライベート・アセットの有するロングテールと呼ばれる部分、プライベート・アセットの幅広い投資ユニバースと、様々な規模の案件を充分に活用することが重要となります。
私たちは、すでに水面下で進行していたある種のトレンドが、パンデミックによって加速されたと見ています。今後12ヶ月で、私たちが 「プライベート・アセット4.0」と呼ぶ、プライベート・アセット業界の次の段階に向けた急速な進展がみられる可能性があるでしょう。


2022年に向けて、この新時代がもたらすリターンの創出、リスク管理、サステナビリティ、そしてプライベート・アセットの民主化について解説します。


＜目次＞

• 資金調達額は長期的なトレンドを上回る水準に
• 高度な選択力
• 複雑性プレミアムの重視
• プライベート・アセット内での分散化
• プライベート・アセット4.0への変革は、投資家に新たな選択肢をもたらす

※詳細につきましては、下記リンクからご確認をお願いいたします。
https://www.schroders.com/ja-JP/sysglobalassets/schroders/sites/japan/pdf/insights/202201_private_asset_update.pdf



投資プロフェッショナルに聞く、プライベート・アセットに関する主要なトピック

＜目次＞

• 不動産
• プライベート・エクイティ
• セカンダリー
• ベンチャー・キャピタル
• インフラストラクチャー
• 資産担保証券およびアセット・ベース・ファイナンス
• プライベート・デット
• 保険リンク証券
• インパクト投資
• プライベート・アセット・ソリューションズ

※詳細につきましては、下記リンクからご確認をお願いいたします。
https://www.schroders.com/ja-JP/sysglobalassets/schroders/sites/japan/pdf/insights/202201_private_asset_update.pdf



■シュローダー・キャピタルについて
シュローダー・キャピタルは、グローバルな資産運用グループであるシュローダーのプライベート・マーケット投資部門です。
シュローダー・キャピタルは、投資家の皆様に幅広いプライベート・アセットへの投資機会、ポートフォリオの構築、カスタマイズされたプライベート・アセット戦略へのアクセスを提供するために設立されました。
シュローダー・キャピタルの投資運用チームは、20年以上にわたりプライベート市場で事業を展開し
ており、各資産クラスにおいて業界最高水準のリスク調整後リターンを提供することに注力し、直接投
資のケイパビリティと、プライベート市場のあらゆる資産クラスにおいて、コミングルファンドやカスタマイズしたプライベート・アセット戦略のマンデートを通じた、幅広いソリューションを組み合わせて投資を実行します。

投資運用チームは、厳格なアプローチ、パフォーマンス、コラボレーション、高潔に特徴づけられた企業文化を基盤に、サステナブルなリターンを達成することを目指しています。

シュローダー・キャピタルでは、約700億米ドルを超える資産*を運用しており、不動産、プライベート・エクイティ、セカンダリー、ベンチャー・キャピタル、インフラストラクチャー、証券化商品、プライベート・デット、保険リンク証券、インパクト投資（ブルーオーチャード）など、多様な投資戦略を提供しています。
*出所: シュローダー・キャピタル、 2021年9月30日


※詳細な情報に関しましては、以下のウェブサイトをご覧ください。
www.schroderscapital.com




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